今夜は10個も経済指標が重なっていますね、師匠。どう読み解くんですか？
読者もそろそろ、CME オプションの読み解き方を知りたいだろうと思って、ちょっと濃い目に解説してみた！
9月26日、ドル円相場は米国の重要経済指標の発表により大きな変動が予想されます。
特に、実質GDPや新規失業保険申請件数が市場予想を上回る場合、ドルの買いが強まり一時的な急騰が見込まれます。しかし、CMEオプションのデータから中期的にはドル円は143円台へ下落するシナリオも浮上しており、短期の急騰後に売り戦略を狙うことが効果的です。
今回はこの状況を踏まえたドル円相場の動向を予測します。
目次
本日発表される米国経済指標が市場を揺るがす
9月26日、21時30分から発表される経済指標は重要なものが目白押しとなっています。
上位3つに入る、大きな経済指標から見ていきましょう。
1位：実質GDP（確報値）第2四半期 - 前期比年率
- 重要度: ★★★★（4つ星）
- 予想: 3.00%
- 前回との乖離: 0%（予想と一致）
- ドル円変動幅: -8.7 pips
- GDPは経済の総合的な健康状態を示す指標であり、為替市場に大きな影響を与えることが多いです。今回の発表は確報値ですが、予想や前回値と異なる結果が出た場合、大きくドル円に影響を及ぼす可能性があります。
2位：新規失業保険申請件数（09/08-09/14）
- 重要度: ★★★★（4つ星）
- 予想: 21.9万件
- 前回との乖離: 前回は182.9万件で、予想よりも改善される見込みです。
- ドル円変動幅: -26.3 pips
- 雇用指標は、労働市場の状況を反映し、経済全体の健全性に直接影響を与えるため、為替にも強い影響があります。失業保険申請件数が市場予想を下回ると、米ドルが強くなる可能性があります。
3位：耐久財受注（コア） 8月 - 前月比
- 重要度: ★★★（3つ星）
- 予想: 0.10%
- 前回との乖離: -0.20%
- ドル円変動幅: 2.8 pips
- 耐久財受注は経済活動の強さを示す先行指標であり、特に企業の投資活動や製造業の見通しに関わるため、予想外の結果が出るとドル円に影響を及ぼす可能性があります。
ドル円の145円ラインに注目が集まる理由
NYオプションカットは145円付近に集中している。
ここを抜けるかどうかに注目だ。
9月26日のドル円相場における重要なポイントは、21時30分に発表される一連のアメリカ経済指標が相場に強い影響を与える可能性があることです。特に、以下の3つの指標がドル円に大きな影響を与えると考えられます。
- 実質GDP（確報値）第2四半期 - 前期比年率
- 予想と前回値が一致しているため、結果が予想外に大きく異なった場合、サプライズ要素として相場が大きく動く可能性があります。
- 新規失業保険申請件数
- 雇用関連のデータは非常に敏感に市場が反応するため、この指標が予想を大きく上回る（もしくは下回る）場合、米ドルに強い動きが出ることが予測されます。
- 耐久財受注（コア）
- 企業の投資活動を反映する指標であり、予想を上回る場合、米国経済の強さを示すため、米ドルの買い要素となります。
トレード戦略
1. 21時直前のボラティリティ
21時までの動きは、NYオプションカットの影響もあり、145.00円付近でサポートラインとして意識される可能性が高いです。また、145.75円付近にはオプションカットが存在しているため、この価格帯での買い支えが予想されます。
2. 経済指標の影響を踏まえたシナリオ
- 強い米国経済データが発表された場合（特にGDPや失業保険申請件数が予想を上回る場合）
- ドルの買い圧力が強まり、ドル円は上昇する可能性が高いです。145.75円、146.00円、さらに146.50円が上値の目標となり、これらのポイントを超えると147.00円付近まで上昇する展開も考えられます。
- トレード戦略としては、発表直後に145.50円～145.75円付近でのロングエントリーを検討し、146.50円を目標にするのが有効です。
- 米国経済データが弱い場合（GDPや失業保険申請件数が予想を下回る場合）
- ドルの売りが強まる展開になり、145.00円を割り込む可能性があります。特に144.50円付近には強いサポートがありますが、これを下抜けると144.00円、さらには143.50円まで下落するシナリオも考えられます。
- その場合、145.00円を割り込んだ時点でショートポジションを取るのが戦略的に有効です。目標は144.00円、もしくは143.75円が適当です。
3. リスク管理
- 経済指標発表後の値動きは非常に激しくなることが予想されるため、ストップロスを確実に設定することが重要です。
- ロングの場合、144.75円付近にストップロスを設定
- ショートの場合、145.50円付近にストップロスを設定
- また、指標発表前後はスプレッドが広がる可能性が高いため、エントリータイミングに注意が必要です。
結論
今夜のドル円は、米国経済指標に大きく左右される相場となるため、発表後の反応を見ながらのトレードが重要です。短期的なボラティリティを捉えつつ、テクニカルな水準（145.00円付近のサポートと145.75円以上のレジスタンス）を活かした戦略を立てることが鍵となるでしょう。
CMEオプションから読み解く中長期の相場見通し
今回のCMEオプションに基づいて、ドル円の急騰の可能性を評価しつつ、具体的なレートを提示し解説いたします。
JPYUSDの価格をドル円に換算
現在のCMEオプションで示されている主要なレートは次の通りです：
- 6JZ4 (2024年12月限) の価格は 0.006985
- 6JH5 (2025年3月限) の価格は 0.007038
- 6JM5 (2025年6月限) の価格は 0.007137
- 6JU5 (2025年9月限) の価格は 0.007173
これらの価格をドル円に換算するためには、1 / JPYUSDを行い、レートを円に変換します。
6JZ4 (2024年12月限) の換算
- JPYUSD = 0.006985
- ドル円換算 = 1 / 0.006985 ≈ 143.15円
6JH5 (2025年3月限) の換算
- JPYUSD = 0.007038
- ドル円換算 = 1 / 0.007038 ≈ 142.12円
6JM5 (2025年6月限) の換算
- JPYUSD = 0.007137
- ドル円換算 = 1 / 0.007137 ≈ 140.14円
6JU5 (2025年9月限) の換算
- JPYUSD = 0.007173
- ドル円換算 = 1 / 0.007173 ≈ 139.40円
ドル円の急騰の可能性
現時点でのドル円は145円付近で推移しており、CMEオプションのデータから将来のドル円の動きは比較的緩やかな下落傾向が見られます。特に、2024年12月限のオプション価格から換算されるレートが143.15円であることから、短期的には145円を割り込む可能性が高いと考えられます。
一方で、今夜の21時30分に発表されるアメリカのGDPや失業保険申請件数が予想を大きく上回る結果が出た場合、米ドルが急騰し、ドル円が一時的に上昇する可能性があります。特に145.75円から147.00円付近にオプションの抵抗線が存在するため、この水準に向けて急騰することが考えられます。
しかし、CMEオプションのデータを考慮すると、長期的には145円以上での維持は難しいと予測されます。したがって、急騰した場合でも、その後に143.00円台までの反落が予測されます。
結論
- **短期的（今夜の21時以降）**では、米国の経済指標次第で一時的な急騰（145.75円～147.00円付近）が起こる可能性がありますが、これは一過性の動きである可能性が高いです。
- 中期的には、143円台まで下落するシナリオが見込まれています。
急騰後の反落を想定したトレード戦略が有効かもしれません。
まとめ：
9月26日のドル円相場は、21時30分に発表される米国の経済指標によって大きく動く可能性があります。
特に、実質GDPや新規失業保険申請件数が市場予想を上回る場合、ドルが急騰し一時的にドル円が147円に迫る動きも予測されます。しかし、CMEオプションのデータを基にすると、中期的にはドル円は143円台に向けて下落する傾向が強いです。
したがって、急騰時には売りのチャンスを狙う戦略が有効で、反落への備えが必要です。
……というわけで、今夜は147円台からのショート狙いだ。！
おすすめの海外FXブローカーはこちら！
ThreeTraderの主な特徴と安全性、取引環境を徹底解説。スプレッドやレバレッジで選ばれる理由とは？
iFOREXの特徴や評判、入出金方法や入金ボーナス獲得方法を徹底解説。初心者向けに口座開設の手順も紹介！
Milton Marketsで新規口座開設5000円＆50％入金ボーナスが開始！！9月1日から進化した取引環境とボーナスを徹底解説！